新華社北京1月14日電（記者吳雨、張千千）中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能在國(guó)新辦1月14日舉行的“中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會(huì)上說，中國(guó)人民銀行2025年將落實(shí)好適度寬松的貨幣政策，根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行情況，擇機(jī)調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏。綜合運(yùn)用利率、存款準(zhǔn)備金率等多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性充裕，保證寬松的社會(huì)融資環(huán)境。
國(guó)務(wù)院新聞辦新聞局局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人 壽小麗:
女士們、先生們，大家下午好。歡迎出席國(guó)務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì)。今天我們繼續(xù)舉行“中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會(huì)。我們邀請(qǐng)到中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能先生，國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)李斌先生，請(qǐng)他們向大家介紹金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況，并回答大家感興趣的問題。出席今天新聞發(fā)布會(huì)的還有：中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人、貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾先生，調(diào)查統(tǒng)計(jì)司負(fù)責(zé)人張文紅女士，國(guó)家外匯管理局國(guó)際收支司司長(zhǎng)賈寧先生。
下面，首先請(qǐng)宣昌能先生作介紹。
2025-01-14 15:00:23
中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng) 宣昌能:
記者朋友們，大家下午好！很高興有這樣一個(gè)當(dāng)面交流的機(jī)會(huì)，下面我就金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況，以及下階段工作思路，向大家作個(gè)簡(jiǎn)要介紹。
2024年，人民銀行堅(jiān)持支持性貨幣政策立場(chǎng)，先后四次實(shí)施了比較重大的貨幣政策調(diào)整，助力經(jīng)濟(jì)保持回升向好態(tài)勢(shì)，支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：
總量上，保持貨幣信貸平穩(wěn)增長(zhǎng)。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，促進(jìn)社會(huì)融資規(guī)模和貨幣信貸合理增長(zhǎng)，引導(dǎo)貸款利率持續(xù)下行。去年兩次降低法定存款準(zhǔn)備金率共1個(gè)百分點(diǎn)，兩次下調(diào)央行政策利率共0.3個(gè)百分點(diǎn)，力度都是近年來最大。
結(jié)構(gòu)上，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域支持力度。設(shè)立5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，有效引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型中小企業(yè)首貸戶，以及對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)改造和設(shè)備更新項(xiàng)目的金融支持力度。截至去年末，銀行營(yíng)銷對(duì)接項(xiàng)目達(dá)22000個(gè)，已簽訂貸款合同等待企業(yè)隨時(shí)提款金額達(dá)到8389億元。推出了3000億元保障性住房再貸款，取消房貸利率政策下限，推動(dòng)再度降低存量房貸利率，每年減少借款人房貸利息支出約1500億元。供需兩端同步發(fā)力支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。還創(chuàng)設(shè)了兩項(xiàng)資本市場(chǎng)的支持工具，有效改善資本市場(chǎng)預(yù)期。
傳導(dǎo)上，疏通政策利率傳導(dǎo)渠道。明示了主要政策利率，逐步理順由短及長(zhǎng)的利率傳導(dǎo)關(guān)系。同時(shí)，強(qiáng)化利率政策執(zhí)行，治理資金空轉(zhuǎn)，大力整改手工補(bǔ)息，優(yōu)化對(duì)公存款、同業(yè)活期存款利率自律管理，節(jié)省了銀行的利息支出，為降低社會(huì)融資成本、平衡銀行可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了條件。
匯率上，在復(fù)雜形勢(shì)下保持了人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。堅(jiān)持市場(chǎng)在匯率形成中起決定作用，發(fā)揮好匯率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)際收支的調(diào)節(jié)功能，同時(shí)綜合施策，穩(wěn)定預(yù)期，采取公開宣示央行立場(chǎng)、用好宏觀審慎管理工具等一系列有力措施，防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
總體看，2024年貨幣政策取得了較好成效。金融總量合理增長(zhǎng)，12月末，社會(huì)融資規(guī)模同比增長(zhǎng)8.0%，廣義貨幣M2同比增長(zhǎng)7.3%，人民幣貸款同比增長(zhǎng)7.6%，都高于名義經(jīng)濟(jì)增速。貸款利率穩(wěn)步下行，12月份，新發(fā)放企業(yè)貸款利率約為3.43%，同比下降0.36個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人住房貸款利率約為3.11%，同比下降0.88個(gè)百分點(diǎn)。信貸結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)11.9%，專精特新企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)13.0%，普惠小微貸款同比增長(zhǎng)14.6%，繼續(xù)高于同期全部貸款增速。人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，對(duì)一籃子貨幣匯率穩(wěn)定在100左右，兼顧了內(nèi)外均衡。
按照中央“實(shí)施更加積極有為的宏觀政策”要求，人民銀行今年將落實(shí)好適度寬松的貨幣政策。近年來，穩(wěn)健的貨幣政策更加突出強(qiáng)調(diào)有力、有效、精準(zhǔn)、靈活等要求，對(duì)調(diào)控區(qū)間的把握偏向?qū)捤梢恍?，也?huì)根據(jù)年中經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況持續(xù)不斷加大逆周期調(diào)節(jié)力度，2019年底以來還持續(xù)降準(zhǔn)降息，累積效應(yīng)使得社會(huì)融資環(huán)境處于較為寬松的狀態(tài)。
下階段，宏觀經(jīng)濟(jì)政策還將進(jìn)一步強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，我們將根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行情況，擇機(jī)調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏，支持實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)。綜合運(yùn)用利率、存款準(zhǔn)備金率等多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性充裕，保證寬松的社會(huì)融資環(huán)境。強(qiáng)化利率政策執(zhí)行，在保持金融業(yè)健康經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步降低社會(huì)綜合融資成本。科學(xué)運(yùn)用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能。繼續(xù)綜合采取措施，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。
我先簡(jiǎn)要介紹這些，之后我和同事們?cè)敢饣卮鸫蠹业奶釂枴Ｖx謝大家！
2025-01-14 15:10:40
壽小麗:
謝謝宣昌能副行長(zhǎng)的介紹，下面請(qǐng)李斌先生作介紹。
2025-01-14 15:11:29
國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng) 李斌:
各位媒體朋友，大家下午好！首先感謝大家長(zhǎng)期以來對(duì)外匯管理工作的關(guān)心和支持！剛才宣昌能副行長(zhǎng)就貨幣政策等金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做了全面、系統(tǒng)的介紹，下面我就外匯領(lǐng)域支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況向大家做個(gè)補(bǔ)充介紹。
過去一年，國(guó)家外匯局貫徹落實(shí)黨中央決策部署，堅(jiān)持用改革開放的辦法應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)，外匯領(lǐng)域高水平開放和跨境貿(mào)易投融資便利化改革持續(xù)推進(jìn)。我們?nèi)∠送赓Q(mào)企業(yè)名錄登記行政許可，改革后銀行一般可在15分鐘內(nèi)完成名錄登記辦理手續(xù)，目前已有超過10萬家企業(yè)享受了政策便利。我們積極支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展，全年便利跨境電商辦理外匯收支業(yè)務(wù)約260億美元。我們持續(xù)推進(jìn)跨境融資便利化，政策覆蓋面惠及130萬家科創(chuàng)型企業(yè)。我們繼續(xù)深化跨境金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，目前已幫助10萬多家企業(yè)獲得融資超過了3800億美元，便利企業(yè)付匯近2萬億美元。我們優(yōu)化合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資境內(nèi)證券期貨的資金管理規(guī)定，有序支持境內(nèi)機(jī)構(gòu)開展跨境證券投資。我們進(jìn)一步優(yōu)化擴(kuò)圍跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)，便利跨國(guó)公司資金歸集使用，從資金池政策中受益的跨國(guó)公司成員企業(yè)目前已經(jīng)超過1.8萬家。同時(shí)，我們也注重提升開放條件下的監(jiān)管能力，堅(jiān)決防范化解外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊外匯違法違規(guī)活動(dòng)，維護(hù)外匯市場(chǎng)健康發(fā)展。
總的來看，2024年外匯管理工作取得較好成效?？缇迟Q(mào)易投資更加活躍，2024年企業(yè)、個(gè)人等非銀行部門涉外收支總額14.3萬億美元，較2023年增長(zhǎng)14.6%，規(guī)模創(chuàng)歷史新高，境內(nèi)人民幣外匯市場(chǎng)交易量超過41萬億美元，較2023年增長(zhǎng)14.8%。國(guó)際收支保持基本平衡，2024年前三季度經(jīng)常賬戶順差2413億美元，與我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）比值為1.8%，處于國(guó)際公認(rèn)的均衡區(qū)間，初步測(cè)算四季度經(jīng)常賬戶仍保持合理順差。我國(guó)對(duì)外投資較快增長(zhǎng)，2024年9月末對(duì)外資產(chǎn)存量首次超過10萬億美元，來華直接投資資本金、來華證券投資等資金保持凈流入。外匯儲(chǔ)備余額穩(wěn)定在3.2萬億美元以上，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。
未來一段時(shí)期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步鞏固，國(guó)際收支總體平衡的格局不會(huì)改變，外匯市場(chǎng)韌性會(huì)不斷增強(qiáng)，人民幣匯率完全有條件保持基本穩(wěn)定。國(guó)家外匯局將深入學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，實(shí)施更加積極有為的外匯管理政策，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和高水平開放。我先介紹這么多，謝謝大家。
2025-01-14 15:14:07
壽小麗:
謝謝李斌副局長(zhǎng)的介紹。下面進(jìn)入提問環(huán)節(jié)，提問前請(qǐng)通報(bào)一下所在的新聞單位。請(qǐng)大家開始舉手提問。
2025-01-14 15:14:45
美國(guó)國(guó)際市場(chǎng)新聞社記者:
近期，中國(guó)國(guó)債收益率下行，中美利差持續(xù)擴(kuò)大，人民幣貶值壓力增加。請(qǐng)問，這是否會(huì)制約貨幣政策的寬松空間和力度？會(huì)采取哪些措施來穩(wěn)定匯率？
2025-01-14 15:21:38
宣昌能:
這個(gè)問題我來回答，首先謝謝您的提問。人民銀行實(shí)施貨幣政策主要考慮國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，當(dāng)然也會(huì)兼顧內(nèi)外平衡。2024年，國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜多變，多因素推動(dòng)美元指數(shù)動(dòng)蕩走強(qiáng)，中國(guó)外匯市場(chǎng)表現(xiàn)出非常好的韌性，人民幣匯率總體上呈現(xiàn)雙向波動(dòng)態(tài)勢(shì)，在復(fù)雜形勢(shì)下保持了基本穩(wěn)定，在主要貨幣中表現(xiàn)是比較好的，為中國(guó)自主實(shí)施貨幣政策創(chuàng)造了有利條件，對(duì)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)外貿(mào)發(fā)揮了積極作用。2024年末，衡量人民幣對(duì)一籃子貨幣匯率變動(dòng)的人民幣匯率指數(shù)（CFETS）為101.47，較上年末上漲4.2%；人民幣對(duì)美元匯率收盤價(jià)為7.2988，較上年末貶值2.8%，同期美元指數(shù)上漲7%，人民幣韌性得到充分體現(xiàn)。
未來一段時(shí)間，外部環(huán)境復(fù)雜性、嚴(yán)峻性和不確定性可能進(jìn)一步上升，但中國(guó)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)，經(jīng)常賬戶保持順差，跨境資本流動(dòng)自主平衡，外匯儲(chǔ)備充足，外匯市場(chǎng)有韌性，為保持人民幣匯率基本穩(wěn)定提供了確定性和有力支撐。
一是宏觀經(jīng)濟(jì)大盤更加扎實(shí)。去年以來，特別是去年9月以來出臺(tái)的一攬子增量支持政策將持續(xù)落地見效，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署2025年實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，將進(jìn)一步鞏固中國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)。二是經(jīng)常賬戶連續(xù)多年保持順差。2024年前11個(gè)月進(jìn)出口順差8846億美元，同比增長(zhǎng)18.4%，為平衡外匯供求提供了有力保障。三是跨境資本流動(dòng)自主平衡。金融市場(chǎng)開放穩(wěn)步推進(jìn)，跨境投融資便利化水平持續(xù)提升，吸引境外中長(zhǎng)期資本穩(wěn)定流入。四是外匯儲(chǔ)備大盤保持穩(wěn)定，有效發(fā)揮維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定的壓艙石作用。五是外匯市場(chǎng)更具韌性。市場(chǎng)參與者更加成熟，交易行為更加理性，匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念不斷增強(qiáng)，更多使用匯率避險(xiǎn)工具，為外匯市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行和外匯供求保持平衡提供非常重要的微觀基礎(chǔ)。目前貨物貿(mào)易中人民幣跨境收支占比約30%，企業(yè)外匯套期保值比例達(dá)27%。這些都是非常好的外匯市場(chǎng)微觀基礎(chǔ)。
人民銀行匯率政策立場(chǎng)是清晰和一以貫之的，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定的目標(biāo)不會(huì)改變，多年來在應(yīng)對(duì)外部沖擊中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，我們有信心、有條件、有能力堅(jiān)決實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。下階段，將繼續(xù)綜合采取措施，增強(qiáng)外匯市場(chǎng)韌性，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，加強(qiáng)市場(chǎng)管理，堅(jiān)決對(duì)市場(chǎng)順周期行為進(jìn)行糾偏，堅(jiān)決對(duì)擾亂市場(chǎng)秩序行為進(jìn)行處置，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
謝謝大家。
2025-01-14 15:28:06
總臺(tái)央視記者:
剛才介紹了，去年央行新設(shè)了兩項(xiàng)支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的貨幣政策工具。我想問一下，這兩個(gè)貨幣政策工具目前運(yùn)行情況怎么樣？下一步有什么更多的安排？謝謝。
2025-01-14 15:30:52
宣昌能:
這個(gè)問題請(qǐng)鄒瀾司長(zhǎng)回答。
2025-01-14 15:32:41
中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人、貨幣政策司司長(zhǎng) 鄒瀾:
謝謝記者的提問。資本市場(chǎng)既是信心的“風(fēng)向標(biāo)”，也是金融資源配置的重要渠道，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。相關(guān)部門持續(xù)健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場(chǎng)功能，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，采取了一系列的政策舉措。這其中很重要的一項(xiàng)內(nèi)容是壓實(shí)上市公司市值管理主體責(zé)任，進(jìn)一步發(fā)揮證券、基金等行業(yè)機(jī)構(gòu)維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的主力軍作用?？紤]到現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定不允許企業(yè)貸款購(gòu)買股票、相關(guān)證券機(jī)構(gòu)也面臨資金不足的問題，因此人民銀行創(chuàng)設(shè)了支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的兩項(xiàng)工具，希望以此來提升相關(guān)機(jī)構(gòu)融資能力和投資能力，為這些機(jī)構(gòu)持續(xù)落實(shí)新的管理要求創(chuàng)造條件、提供激勵(lì)。
兩項(xiàng)工具遵循市場(chǎng)化、法治化原則。上市公司和行業(yè)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)市場(chǎng)情況，自主決策購(gòu)買股票的時(shí)機(jī)和規(guī)模，有利于充分發(fā)揮市場(chǎng)選擇功能，校正資本市場(chǎng)超調(diào)。去年9月以來，資本市場(chǎng)信心顯著增強(qiáng)，交易量和市場(chǎng)指數(shù)均大幅攀升。相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)也就有了更充裕的時(shí)間來熟悉新的工具，做好各項(xiàng)準(zhǔn)備，并且為在需要時(shí)使用新工具保留了較大空間。截至2024年末，證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利累計(jì)操作超過1000億元，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)和超過700家上市公司或者是主要股東簽訂了股票回購(gòu)、增持貸款合同，金額超過300億元，2024年全市場(chǎng)披露回購(gòu)、增持計(jì)劃上限接近3000億元。
在股票市值被明顯低估時(shí)，上市公司、主要股東和證券機(jī)構(gòu)從自身利益出發(fā)，將有足夠意愿運(yùn)用兩項(xiàng)工具提供的低成本增量資金去回購(gòu)或者增持股票，這樣就形成內(nèi)在的穩(wěn)定平衡機(jī)制，能夠有效發(fā)揮穩(wěn)定市場(chǎng)作用，遏制市場(chǎng)負(fù)向循環(huán)。人民銀行將根據(jù)前期實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善工具設(shè)計(jì)和制度安排，不斷提升工具使用的便利性，相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)可以根據(jù)需要隨時(shí)獲得足夠的資金來增加投資。
謝謝！
2025-01-14 15:36:05
每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾?
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要保持國(guó)際收支基本平衡。如何評(píng)價(jià)2024年我國(guó)國(guó)際收支狀況？2025年外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)可能加大，對(duì)我國(guó)國(guó)際收支有何影響？謝謝。
2025-01-14 15:38:31
李斌:
這個(gè)問題涉及國(guó)際收支形勢(shì)，請(qǐng)外匯局國(guó)際收支司賈寧司長(zhǎng)來回答。
2025-01-14 15:38:44
國(guó)家外匯管理局國(guó)際收支司司長(zhǎng) 賈寧:
感謝您對(duì)國(guó)際收支形勢(shì)的關(guān)注。國(guó)際收支可以全面記錄一國(guó)與其他經(jīng)濟(jì)體之間的各類交易活動(dòng)，其中包括計(jì)入經(jīng)常賬戶的貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、投資收益等，以及計(jì)入資本和金融賬戶的直接投資、證券投資、存貸款以及官方儲(chǔ)備，全面綜合反映了一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和內(nèi)外部平衡狀況。一般認(rèn)為，評(píng)估國(guó)際收支基本平衡有兩個(gè)比較重要的標(biāo)準(zhǔn)：一是經(jīng)常賬戶差額與GDP比值處于±4%以內(nèi)，未出現(xiàn)持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間的過高規(guī)模順差或逆差；二是經(jīng)常賬戶與非儲(chǔ)備性質(zhì)金融賬戶實(shí)現(xiàn)自主平衡，也就是經(jīng)常賬戶順差通過對(duì)外投資等進(jìn)行運(yùn)用，或者經(jīng)常賬戶逆差具有較穩(wěn)定的外部融資支持。
剛才李斌副局長(zhǎng)已經(jīng)介紹了當(dāng)前我國(guó)國(guó)際收支狀況。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)經(jīng)常賬戶順差與GDP比值為2%左右，自2011年以來一直處于合理均衡區(qū)間。同時(shí)，非儲(chǔ)備性質(zhì)金融賬戶呈現(xiàn)逆差，主要是境內(nèi)主體對(duì)外投資增多，2024年前三季度規(guī)模為3469億美元，同比增長(zhǎng)1.4倍；來華直接投資資本金、來華證券投資合計(jì)凈流入1534億美元。近年來我國(guó)外匯市場(chǎng)自主調(diào)節(jié)能力增強(qiáng)，貨物貿(mào)易順差和來華投資資金流入，轉(zhuǎn)換為境內(nèi)企業(yè)、銀行等對(duì)外投資，在國(guó)際收支上體現(xiàn)為經(jīng)常賬戶順差與非儲(chǔ)備性質(zhì)金融賬戶逆差的平衡，人民幣匯率在合理均衡水平上保持了基本穩(wěn)定。
展望2025年，外部環(huán)境不確定不穩(wěn)定因素依然較多，但我國(guó)實(shí)施更加積極有為的宏觀政策，經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)固有助于提振市場(chǎng)預(yù)期和信心；同時(shí)我國(guó)外貿(mào)外資韌性強(qiáng)，外匯市場(chǎng)穩(wěn)健性高，國(guó)際收支有基礎(chǔ)、有條件保持基本平衡。具體來看：
首先，我國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)穩(wěn)步推進(jìn)，外貿(mào)韌性增強(qiáng)有助于經(jīng)常賬戶保持合理順差。我國(guó)制造業(yè)增加值在全球占比達(dá)30%，在全球化生產(chǎn)供給中的作用不可替代。同時(shí)，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和貿(mào)易伙伴多元化穩(wěn)步推進(jìn)，出口競(jìng)爭(zhēng)力提升，對(duì)單一市場(chǎng)依賴度降低。我國(guó)出口克服全球貿(mào)易保護(hù)主義加劇等不利因素，總體保持穩(wěn)定，2024年前三季度我國(guó)出口在全球占比為14.5%，近年來穩(wěn)定在較高水平。
其次，我國(guó)堅(jiān)持?jǐn)U大高水平對(duì)外開放，不斷鞏固提升外匯市場(chǎng)韌性，跨境雙向投資有望保持平穩(wěn)有序。我國(guó)深化外商投資促進(jìn)體制機(jī)制改革，穩(wěn)步提升跨境投融資便利化水平，有利于外資來華展業(yè)興業(yè)，金融市場(chǎng)開放也有利于外資配置人民幣資產(chǎn)。我國(guó)外匯市場(chǎng)深度不斷拓展，人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制逐步完善，企業(yè)匯率避險(xiǎn)意識(shí)和能力提升，人民幣跨境使用增多，也有助于市場(chǎng)交易更加理性有序。2024年企業(yè)外匯套期保值比率為27%，貨物貿(mào)易項(xiàng)下人民幣交易占比接近30%，均處于歷史高位。
此外，對(duì)于外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)我們始終高度重視。國(guó)家外匯局將繼續(xù)深化外匯領(lǐng)域改革開放，更好服務(wù)外貿(mào)、外資發(fā)展。完善企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制，更好支持企業(yè)匯率避險(xiǎn)。同時(shí)，加強(qiáng)外匯市場(chǎng)管理，適時(shí)采取宏觀審慎逆周期調(diào)節(jié)措施，堅(jiān)決對(duì)外匯市場(chǎng)順周期行為進(jìn)行糾偏，維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定，保持國(guó)際收支基本平衡。謝謝。
2025-01-14 15:38:59
彭博新聞社記者:
有幾個(gè)關(guān)于國(guó)債市場(chǎng)的問題。請(qǐng)問，央行認(rèn)為當(dāng)前的國(guó)債收益率是否正確公平反映了經(jīng)濟(jì)的基本面？央行將進(jìn)一步采取哪些措施管理國(guó)債市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)？另外，我們注意到最近央行停止了國(guó)債的購(gòu)買。請(qǐng)問，為什么會(huì)停止購(gòu)買以及這樣的暫停可能會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間？今年央行是否會(huì)增加國(guó)債的買賣規(guī)模？
2025-01-14 15:46:32
宣昌能:
這個(gè)問題繼續(xù)由鄒瀾司長(zhǎng)回答。
2025-01-14 15:47:12
鄒瀾:
謝謝記者的提問。近期長(zhǎng)期國(guó)債收益率下行較快，引起了各方關(guān)注。經(jīng)過多年發(fā)展，我國(guó)國(guó)債收益率曲線已經(jīng)基本具備了金融市場(chǎng)定價(jià)基準(zhǔn)作用。國(guó)債收益率水平不僅關(guān)系到國(guó)家財(cái)政籌資成本，更是關(guān)系到整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展?？傮w來說，長(zhǎng)期國(guó)債收益率既反映市場(chǎng)對(duì)未來長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期，同時(shí)也會(huì)受到市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。2024年以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在波動(dòng)中回升向好，尤其是9月以來，市場(chǎng)預(yù)期和社會(huì)信心明顯好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)全年5%左右的增長(zhǎng)目標(biāo)。最近召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議又明確指出，要實(shí)施更加積極有為的宏觀政策，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)預(yù)期的好轉(zhuǎn)最終一定會(huì)反映到國(guó)債收益率水平中。
國(guó)債代表國(guó)家信用，如果持有到期，一定能收到本金和約定的票面利息，沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，所以國(guó)債通常也被認(rèn)為是一種安全資產(chǎn)。但是由于長(zhǎng)期國(guó)債票面利率是固定的，市場(chǎng)預(yù)期利率的變動(dòng)會(huì)造成二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格的波動(dòng)，有時(shí)波動(dòng)還會(huì)比較大，所以投資國(guó)債并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。比如，如果2023年底買進(jìn)30年期國(guó)債，現(xiàn)在把它賣出去，票面利息收入只能不到3%，但是加上價(jià)差的投資回報(bào)率會(huì)接近20%。高額的回報(bào)吸引各類資金持續(xù)涌入這個(gè)市場(chǎng)，改變了供求關(guān)系之后又繼續(xù)推高價(jià)格，個(gè)別券種的交易量超過了過去的10倍。反過來，2022年底，長(zhǎng)期國(guó)債收益率曾經(jīng)在幾天內(nèi)上行了大概20個(gè)基點(diǎn)，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格相應(yīng)大幅下跌，一些投資國(guó)債的銀行理財(cái)?shù)苾糁?，引起了集中贖回，加速了價(jià)格下跌，投資人遭受了比較大的損失。2023年硅谷銀行事件也是類似的例子。如果長(zhǎng)期國(guó)債收益率不能準(zhǔn)確反映經(jīng)濟(jì)基本面，或者供求關(guān)系發(fā)生較大變化，以30年期國(guó)債為例，收益率一旦上行30個(gè)BP，二級(jí)市場(chǎng)對(duì)應(yīng)的國(guó)債價(jià)格下跌幅度就會(huì)超過5%。再考慮到有一些機(jī)構(gòu)是有資金杠桿的放大效應(yīng)以及集中贖回所形成的螺旋效應(yīng)，短期內(nèi)就會(huì)產(chǎn)生更大的損失。
人民銀行尊重市場(chǎng)，尊重每一個(gè)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自主決策市場(chǎng)參與者的選擇，也高度重視國(guó)債收益率變化所反映的市場(chǎng)信息?？紤]到中國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展的時(shí)間還比較短，上世紀(jì)90年代以后，沒有經(jīng)歷過大的波折，不是所有的投資者、管理者、尤其是社會(huì)公眾，都熟悉政府債券高投資回報(bào)背后隱藏的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。因此，人民銀行加強(qiáng)了宏觀審慎管理，多次提示風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管，并且在一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行較少的時(shí)間段，暫停在二級(jí)市場(chǎng)買入操作，轉(zhuǎn)而使用其他工具投放流動(dòng)性，這樣能夠避免影響投資者的配置需要，加劇供需矛盾和市場(chǎng)波動(dòng)，目的就是希望市場(chǎng)能夠行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
謝謝。
2025-01-14 15:49:05
封面新聞?dòng)浾?
去年12月初，央行發(fā)布公告修改了M1的口徑，請(qǐng)問M1口徑調(diào)整有何考慮？對(duì)于2025年金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和貨幣政策調(diào)控有什么影響？謝謝。
2025-01-14 15:51:32
宣昌能:
這個(gè)問題請(qǐng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)司負(fù)責(zé)人張文紅回答。
2025-01-14 15:51:46
中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司負(fù)責(zé)人 張文紅:
我來回答這個(gè)問題，謝謝記者的提問，感謝您對(duì)金融統(tǒng)計(jì)工作的關(guān)注。貨幣供應(yīng)量是某一時(shí)點(diǎn)承擔(dān)流通和支付手段的金融工具的總和，是金融統(tǒng)計(jì)和分析的重要指標(biāo)。一直以來，人民銀行非常重視根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展和金融工具的流動(dòng)性變化對(duì)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)口徑進(jìn)行調(diào)整。我國(guó)的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)自建立以來經(jīng)歷過四次較大程度的調(diào)整。近年來，我國(guó)金融市場(chǎng)和金融創(chuàng)新迅速發(fā)展，金融工具流動(dòng)性發(fā)生了較大的變化，符合M1統(tǒng)計(jì)定義的金融工具的范圍也發(fā)生了變化，需要考慮對(duì)M1的統(tǒng)計(jì)口徑進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化。
此次優(yōu)化M1統(tǒng)計(jì)口徑，是在現(xiàn)行的M1基礎(chǔ)上，進(jìn)一步納入了個(gè)人活期存款、非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金。關(guān)于個(gè)人活期存款，在創(chuàng)設(shè)M1統(tǒng)計(jì)的時(shí)候，當(dāng)時(shí)我國(guó)還沒有個(gè)人銀行卡，更無移動(dòng)支付體系，個(gè)人活期存款無法用于即時(shí)的轉(zhuǎn)賬和支付，因此當(dāng)時(shí)未包含在M1的統(tǒng)計(jì)口徑中。隨著支付手段的快速發(fā)展，目前個(gè)人活期存款已具備了轉(zhuǎn)賬支付功能，大家無需取現(xiàn)便可隨時(shí)用于支付，與單位活期存款的流動(dòng)性相似，應(yīng)將其計(jì)入M1。關(guān)于非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶的備付金，比如大家的微信錢包、支付寶余額等，都可以直接用于支付或交易，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，也應(yīng)納入M1。從國(guó)際上看，主要經(jīng)濟(jì)體M1的統(tǒng)計(jì)口徑大都包含了個(gè)人活期性質(zhì)的存款以及其他高流動(dòng)性的支付工具。
金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是對(duì)金融運(yùn)行情況的客觀反映，統(tǒng)計(jì)指標(biāo)口徑的確定，應(yīng)該從科學(xué)性和有效性出發(fā)，為政策決策提供信息支持。我們通過對(duì)歷史數(shù)據(jù)測(cè)算后發(fā)現(xiàn)，修訂后的M1數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)的相關(guān)性增強(qiáng)，穩(wěn)定性也有所改善。中國(guó)人民銀行將一如既往地保持統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的透明度，我們將于今年的1月份數(shù)據(jù)起開始按修訂后的口徑統(tǒng)計(jì)M1，預(yù)計(jì)在2月上旬向社會(huì)公布。在首次公布的同時(shí)，我們還將公布去年1月份以來修訂后的M1余額以及增長(zhǎng)速度。謝謝。
2025-01-14 15:51:58
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)記者:
我的問題是，近年來利率水平持續(xù)下降，目前已經(jīng)處于比較低水平。央行提到要改善利率政策的傳導(dǎo)和執(zhí)行，拓展利率政策空間。請(qǐng)問下階段有什么考慮？謝謝。
2025-01-14 15:58:50
宣昌能:
這個(gè)問題我來回答。我國(guó)利率體系可以分為三個(gè)層面：第一個(gè)層面是央行的政策利率，目前是公開市場(chǎng)操作7天期逆回購(gòu)利率，通常提到的降息指的就是這個(gè)利率的下降。第二個(gè)層面是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，剛才鄒瀾司長(zhǎng)在回答相關(guān)問題時(shí)候指出的國(guó)債收益率曲線，也是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率中重要的一種，對(duì)債券市場(chǎng)和很多金融資產(chǎn)起到非常重要的定價(jià)基準(zhǔn)作用。第三個(gè)層面是存貸款等市場(chǎng)利率，融資成本下行的最終效果會(huì)在這些存貸款利率中得到體現(xiàn)。近年來，政策利率引導(dǎo)效果在進(jìn)一步顯現(xiàn)。去年政策利率累計(jì)降低了0.3個(gè)百分點(diǎn)，引導(dǎo)1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下降0.35個(gè)百分點(diǎn)，5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)貸款利率更大幅度下降。為實(shí)現(xiàn)推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本下降的目標(biāo)，我們將綜合施策拓展利率政策空間。
一是繼續(xù)強(qiáng)化利率政策執(zhí)行。去年，人民銀行集中整治了通過違規(guī)“手工補(bǔ)息”高息攬儲(chǔ)的行為，還優(yōu)化了對(duì)公存款、同業(yè)活期存款利率自律管理，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，為銀行降低社會(huì)綜合融資成本創(chuàng)造了條件。今年，我們將繼續(xù)加強(qiáng)這方面的工作，進(jìn)一步降低銀行整體負(fù)債成本，緩解銀行凈息差壓力，更好平衡銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表健康性和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降之間的關(guān)系。
二是兼顧好內(nèi)外平衡。人民幣匯率穩(wěn)定具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，剛才我已經(jīng)提到了，針對(duì)外部環(huán)境變化可能帶來的不利影響，我們將多措并舉，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，為根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)需要進(jìn)行調(diào)控奠定良好基礎(chǔ)。
三是加快補(bǔ)充銀行資本金。財(cái)政部近期已經(jīng)明確將通過發(fā)行特別國(guó)債支持大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，地方專項(xiàng)債也是中小銀行資本金補(bǔ)充的重要渠道，這也是發(fā)揮財(cái)政政策和貨幣政策合力的重要體現(xiàn)。大家都知道，資本是銀行服務(wù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、防范各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，國(guó)家財(cái)政采取措施補(bǔ)充銀行資本金，能夠提升銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力，有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上也彌補(bǔ)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降對(duì)銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充的影響。
謝謝。
2025-01-14 16:00:00
經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者:
2025年全國(guó)外匯管理工作會(huì)議提到要實(shí)施更加積極有為的外匯管理政策，剛才李斌副局長(zhǎng)在開場(chǎng)白中也提到了相關(guān)內(nèi)容。請(qǐng)問，接下來有什么具體的思路和舉措？謝謝。
2025-01-14 16:08:21
李斌:
謝謝您的提問，我來回答這個(gè)問題。2025年國(guó)家外匯局將更好統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全，構(gòu)建“更加便利、更加開放、更加安全”的外匯管理體制機(jī)制，在復(fù)雜環(huán)境下堅(jiān)持改革開放，在改革開放中防控好金融風(fēng)險(xiǎn)，更好支持穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資，助力經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好。重點(diǎn)做好以下四方面工作：
第一，出臺(tái)更多外匯便利化政策。繼續(xù)推廣優(yōu)質(zhì)企業(yè)貿(mào)易外匯收支便利化政策，重點(diǎn)是向之前受惠面比較小的地區(qū)和中小銀行推廣，從而讓更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)享受到減少單證、簡(jiǎn)化流程的便利。結(jié)合電商平臺(tái)、外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)這些貿(mào)易新業(yè)態(tài)的特點(diǎn)，更好支持出口貨款回流，簡(jiǎn)化物流、倉(cāng)儲(chǔ)、退貨等外匯支付手續(xù)，提升外匯資金結(jié)算的便利化水平。我們也會(huì)積極回應(yīng)部分承包工程企業(yè)提出的訴求，支持他們對(duì)跨國(guó)、跨地區(qū)工程項(xiàng)目資金進(jìn)行統(tǒng)一管理和自主調(diào)配，從而提高資金管理的效率。
第二，推進(jìn)外商直接投資外匯管理改革。目前，我國(guó)跨境直接投資已實(shí)現(xiàn)基本可兌換。我們正在研究取消外商直接投資前期費(fèi)用登記、境內(nèi)再投資登記，進(jìn)一步提升外商直接投資資金匯兌便利，為外資企業(yè)在華展業(yè)興業(yè)營(yíng)造更加良好的環(huán)境。
第三，加力推進(jìn)外匯領(lǐng)域開放。我們將優(yōu)化對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外上市的資金管理，簡(jiǎn)化境外上市外匯登記。適時(shí)上調(diào)科技型企業(yè)便利化融資額度，幫助科創(chuàng)企業(yè)降低融資成本。我們也會(huì)持續(xù)完善跨國(guó)公司資金池政策，便利跨國(guó)公司在境內(nèi)外成員企業(yè)之間調(diào)配、管理資金，提高跨境資金運(yùn)用效率，從而大幅節(jié)省企業(yè)財(cái)務(wù)成本。支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)提升戰(zhàn)略，支持海南自由貿(mào)易港、粵港澳大灣區(qū)開展外匯管理創(chuàng)新，支持上海、香港國(guó)際金融中心建設(shè)。
第四，著力提升開放條件下的監(jiān)管能力和風(fēng)險(xiǎn)防控水平。一方面，完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，我們將和人民銀行一起，加強(qiáng)外匯市場(chǎng)的逆周期調(diào)節(jié)和預(yù)期管理，堅(jiān)決對(duì)順周期行為進(jìn)行糾偏，堅(jiān)決對(duì)擾亂市場(chǎng)秩序行為進(jìn)行處置，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定，維護(hù)國(guó)際收支基本平衡。另一方面，構(gòu)建更加完備有效的外匯監(jiān)管體系，保持對(duì)外匯違法違規(guī)活動(dòng)的高壓打擊，維護(hù)外匯市場(chǎng)健康秩序。謝謝。
2025-01-14 16:08:32
新華社新華財(cái)經(jīng)記者:
中央金融工作會(huì)議提出，要做好金融“五篇大文章”，2024年人民銀行在這方面工作有何亮點(diǎn)？2025年還有哪些政策考慮？謝謝。
2025-01-14 16:10:04
宣昌能:
這個(gè)問題請(qǐng)鄒瀾司長(zhǎng)回答。
2025-01-14 16:12:18
鄒瀾:
謝謝記者的提問，我來回答您這個(gè)問題。做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融這“五篇大文章”，是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點(diǎn)。中央金融工作會(huì)議以來，人民銀行會(huì)同有關(guān)部門制定出臺(tái)各領(lǐng)域指導(dǎo)文件，細(xì)化工作舉措，加快政策傳導(dǎo)，取得了積極進(jìn)展。
在“五篇大文章”中，科技金融居于首位。剛才開場(chǎng)白介紹了，去年人民銀行設(shè)立了5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，持續(xù)提升金融支持科技創(chuàng)新的強(qiáng)度和水平，深入推進(jìn)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，優(yōu)化科技企業(yè)跨境融資制度機(jī)制，構(gòu)建多元化接力式科技金融體系。在綠色金融方面，優(yōu)化碳減排支持工具，在上海試點(diǎn)將支持范圍擴(kuò)展到低碳轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)更多信貸資源投向綠色低碳發(fā)展。在普惠金融方面，將支農(nóng)支小再貸款利率從2%降到了1.75%，額度增加了1000億元。組織實(shí)施金融支持鄉(xiāng)村全面振興五大專項(xiàng)行動(dòng)。在養(yǎng)老金融和數(shù)字金融方面也持續(xù)發(fā)力，不斷加強(qiáng)制度和市場(chǎng)建設(shè)。
目前，各領(lǐng)域政策框架基本健全，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具對(duì)五方面都實(shí)現(xiàn)了全覆蓋，成效持續(xù)顯現(xiàn)。金融支持力度不斷加大。2024年末，專精特新企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)13%，普惠小微貸款同比增長(zhǎng)14.6%，涉農(nóng)貸款同比增長(zhǎng)9.8%，2024年三季度末，綠色貸款同比增長(zhǎng)25.1%，這些貸款都顯著高于同期各項(xiàng)貸款增速，說明信貸結(jié)構(gòu)是在加快優(yōu)化進(jìn)程中的。融資可得性明顯提升。普惠小微授信戶數(shù)超過6000萬戶，已經(jīng)覆蓋了約1/3經(jīng)營(yíng)主體；科技型中小企業(yè)獲貸率接近50%。融資成本持續(xù)處于低位。2024年12月，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率在3.43%左右。
下一步，人民銀行還將進(jìn)一步完善頂層制度設(shè)計(jì)，制定做好金融“五篇大文章”指導(dǎo)意見，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)細(xì)化政策舉措，全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。一是強(qiáng)化正向激勵(lì)，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和宏觀信貸政策的牽引帶動(dòng)作用，加強(qiáng)與財(cái)政政策配合，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大信貸資源投入和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。二是提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力，完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制，進(jìn)一步豐富金融產(chǎn)品譜系，提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力和金融服務(wù)技術(shù)水平。三是拓寬融資渠道，支持企業(yè)通過債券、股權(quán)等市場(chǎng)融資，提高直接融資比重。
我就回答這些。謝謝！
2025-01-14 16:16:12
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者:
我的問題是，在進(jìn)一步增強(qiáng)跨境支付、投融資等人民幣國(guó)際貨幣功能方面，人民銀行下一步有何考慮？
2025-01-14 16:21:10
宣昌能:
謝謝您的提問，這個(gè)問題我來回答。近年來，隨著國(guó)際貨幣體系多元化發(fā)展的步伐加快，經(jīng)濟(jì)主體使用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算和投融資的內(nèi)生需求不斷增強(qiáng)。特別是國(guó)際金融危機(jī)以來，這個(gè)需求是不斷加強(qiáng)的。人民銀行順應(yīng)市場(chǎng)需求，及時(shí)采取一系列的舉措提升支持人民幣跨境使用的便利化程度，為經(jīng)濟(jì)主體跨境貿(mào)易投資結(jié)算提供更多的幣種選擇，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。有幾個(gè)方面的特點(diǎn)：一是政策更“優(yōu)”。會(huì)同外匯局持續(xù)優(yōu)化本外幣資金池、境內(nèi)企業(yè)商業(yè)銀行境外放款貸款、境內(nèi)企業(yè)境外上市等資金管理政策，提高跨境人民幣使用便利性。二是開放水平更“高”。陸續(xù)在粵港澳大灣區(qū)推出“跨境理財(cái)通”，在海南、橫琴構(gòu)建多功能自由貿(mào)易賬戶體系等政策安排，完善合格境外投資者的資金管理政策，積極推進(jìn)制度型開放。三是操作更加“便利”。持續(xù)指導(dǎo)推動(dòng)商業(yè)銀行優(yōu)化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程，提升業(yè)務(wù)辦理效率和服務(wù)水平。四是網(wǎng)絡(luò)更加“完善”。不斷拓展人民幣清算行網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）參與者和覆蓋區(qū)域，為經(jīng)濟(jì)主體使用跨境人民幣提供基礎(chǔ)支撐。
總的來看，在各方的共同努力下，人民幣國(guó)際使用各項(xiàng)指標(biāo)穩(wěn)步提升，跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力持續(xù)增強(qiáng)。在支付功能方面，人民幣目前已經(jīng)成為全球第四位的支付貨幣。去年，人民幣跨境收付金額約64萬億元，同比增長(zhǎng)23%。在融資功能方面，人民幣成為全球前三大貿(mào)易融資貨幣。2024年外資金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)來華發(fā)行熊貓債接近2千億元，同比增長(zhǎng)32%，離岸人民幣債券發(fā)行同比增長(zhǎng)150%。在儲(chǔ)備功能方面，80多個(gè)境外央行或貨幣當(dāng)局將人民幣納入外匯儲(chǔ)備。在離岸人民幣市場(chǎng)方面，香港人民幣存款余額超過1萬億元，人民幣貸款余額接近7千億元，均達(dá)到了歷史較高水平。
下階段，人民銀行將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、互利共贏的原則，統(tǒng)籌好發(fā)展與安全，為境內(nèi)外主體持有、使用人民幣營(yíng)造更加良好的環(huán)境。一是加強(qiáng)本外幣的協(xié)同，進(jìn)一步完善跨境人民幣使用政策，提升跨境人民幣業(yè)務(wù)辦理的便利程度。二是支持以人民幣開展投資和流動(dòng)性管理，增加風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，支持上海建設(shè)人民幣金融資產(chǎn)配置中心和風(fēng)險(xiǎn)管理中心。三是便利經(jīng)營(yíng)主體以人民幣開展跨境融資活動(dòng)，支持開展人民幣貿(mào)易融資、境外貸款以及人民幣債券發(fā)行等業(yè)務(wù)。四是完善離岸人民幣流動(dòng)性的供給機(jī)制，支持離岸人民幣市場(chǎng)健康發(fā)展，鞏固和提升香港國(guó)際金融中心和離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐的地位。五是完善跨境人民幣使用的基礎(chǔ)設(shè)施安排，合理新設(shè)人民幣清算行，不斷提升人民幣跨境支付系統(tǒng)的功能和服務(wù)。
我就回答這么多，謝謝大家。
2025-01-14 16:21:22
壽小麗:
還有兩位記者舉手，最后兩個(gè)問題。
2025-01-14 16:21:37
鳳凰衛(wèi)視記者:
剛剛?cè)嗣胥y行網(wǎng)站發(fā)布了2024年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，請(qǐng)問如何看待2024年社會(huì)融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)呢？謝謝。
2025-01-14 16:22:00
張文紅:
謝謝您的提問，這個(gè)問題我來回答。2024年末，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模余額為408.34萬億元，同比增長(zhǎng)8%，增速比上月高0.2個(gè)百分點(diǎn)。全年社會(huì)融資規(guī)模增量為32.26萬億元，處于歷史較高水平。從結(jié)構(gòu)上看，社會(huì)融資規(guī)模增量主要有以下特點(diǎn)：
一是金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款保持合理增長(zhǎng)。全年金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加17.05萬億元。
二是金融體系配合財(cái)政持續(xù)發(fā)力，政府債券融資同比多增較多，為歷史最高水平。2024年，政府債券凈融資11.3萬億元，為歷史同期最高水平，同比多1.69萬億元。其中，國(guó)債凈融資4.5萬億元，同比多3574億元；地方政府債券凈融資6.79萬億元，同比多1.33萬億元。
三是企業(yè)債券融資高于上年同期水平。2024年，企業(yè)債券凈融資1.91萬億元，同比多2839億元。
四是表外融資中的信托貸款同比多增。2024年，信托貸款增加3976億元，同比多增2400億元。此外，委托貸款、未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票分別減少577億元和3295億元。
總體上看，2024年社會(huì)融資規(guī)模保持了合理增長(zhǎng)，有力支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)向好。謝謝。
2025-01-14 16:22:23
壽小麗:
最后一個(gè)問題。
2025-01-14 16:22:41
證券時(shí)報(bào)記者:
我的問題是，銀行外匯展業(yè)改革已經(jīng)推出了一年時(shí)間，近期也發(fā)布了關(guān)于銀行外匯業(yè)務(wù)盡職免責(zé)，還有外匯風(fēng)險(xiǎn)交易報(bào)告等配套的法規(guī)文件。想問一下目前的進(jìn)展如何？以及下一步會(huì)有哪些安排？謝謝。
2025-01-14 16:23:00
李斌:
謝謝您對(duì)銀行外匯展業(yè)工作的關(guān)注。所謂銀行外匯展業(yè)，一般是指銀行在為客戶辦理外匯業(yè)務(wù)過程中開展的識(shí)別客戶、審核資料、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)等活動(dòng)。為推動(dòng)高水平對(duì)外開放，優(yōu)化跨境金融服務(wù)，2023年國(guó)家外匯局推動(dòng)銀行外匯展業(yè)改革，展業(yè)改革把識(shí)別企業(yè)等工作放到前面，并加強(qiáng)事后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，改變了以往需要逐筆審核單證的外匯業(yè)務(wù)辦理方式，使優(yōu)質(zhì)客戶可以免于審單，憑借其指令銀行就可以為他們辦理外匯業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了提高效率和防控風(fēng)險(xiǎn)的更好結(jié)合，也為企業(yè)帶來實(shí)實(shí)在在的便利。
改革實(shí)施一年來，銀行積極參與，社會(huì)各界反響良好。目前，參與銀行已經(jīng)從起步時(shí)的4家增加到16家，覆蓋范圍逐步擴(kuò)展到全國(guó)。從市場(chǎng)反饋和運(yùn)行效果看，初步實(shí)現(xiàn)了為銀行“減壓”，為企業(yè)“減負(fù)”的目標(biāo)。
首先，改革明顯減輕了銀行事中審核的壓力，銀行為優(yōu)質(zhì)企業(yè)辦理外匯業(yè)務(wù)不再需要“一單一單審”“一單一單核”，資料審核壓力大幅減輕，業(yè)務(wù)辦理平均時(shí)間縮短了50%以上。由于對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別和分類，銀行還可以針對(duì)不同客戶創(chuàng)新、定制各類便利化服務(wù)產(chǎn)品，從而可以更加精準(zhǔn)地滿足客戶需求。
第二，改革進(jìn)一步擴(kuò)大了便利化政策的企業(yè)覆蓋面。目前，已納入中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)在內(nèi)的銀行優(yōu)質(zhì)客戶1.8萬戶，憑指令辦理跨境收支業(yè)務(wù)超過2600億美元，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率進(jìn)一步提升。
第三，改革有效提高了風(fēng)險(xiǎn)防控質(zhì)效。改革以后，銀行可以依靠更加扎實(shí)的客戶識(shí)別和分類，將審核力量更多集中到高風(fēng)險(xiǎn)客戶和業(yè)務(wù)上。同時(shí)，事后監(jiān)測(cè)系統(tǒng)可以比較全面、及時(shí)地回溯跨境交易，實(shí)現(xiàn)異常交易早識(shí)別、早預(yù)警和早處置。
銀行外匯展業(yè)改革是近年來我們重點(diǎn)推進(jìn)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性、系統(tǒng)性工作。近期，我們出臺(tái)銀行外匯業(yè)務(wù)盡職免責(zé)規(guī)定、外匯風(fēng)險(xiǎn)交易報(bào)告管理辦法等3項(xiàng)配套法規(guī)文件，并指導(dǎo)全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制發(fā)布了3項(xiàng)行業(yè)指引規(guī)范，進(jìn)一步細(xì)化對(duì)銀行操作環(huán)節(jié)的指導(dǎo)，推動(dòng)銀行規(guī)范、高效地實(shí)施好改革。
下一階段，國(guó)家外匯局將堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，穩(wěn)步推進(jìn)銀行外匯展業(yè)改革提質(zhì)擴(kuò)面。一是有序組織擴(kuò)圍，我們會(huì)指導(dǎo)自愿參與改革的銀行，在條件成熟后加快啟動(dòng)，推動(dòng)已實(shí)施改革的銀行逐步納入更多分支機(jī)構(gòu)，從而讓更多企業(yè)在改革中受益。二是支持銀行建立健全事后監(jiān)測(cè)體系，深挖科技賦能潛力，發(fā)揮銀行風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)的“探頭”作用，守好風(fēng)險(xiǎn)底線。三是加強(qiáng)對(duì)新發(fā)布配套制度的宣傳、解讀和培訓(xùn)工作，特別是促進(jìn)銀行外匯業(yè)務(wù)盡職免責(zé)規(guī)定平穩(wěn)、順暢落地，把好事辦好。謝謝。
2025-01-14 16:23:16
壽小麗:
謝謝各位發(fā)布人，謝謝各位記者朋友的參與，今天的新聞發(fā)布會(huì)就到這里，大家再見。
2025-01-14 16:23:31
